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技术分析一只股票闲侃移动均线的有效突破形态

发布时间：2020-01-17 11:00:03

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当市场中某只股票的价格曲线突破了它的移动平均线时，我们称发生了突破现象。但是，细心的投资者通过认真的观察可以发现，任何一个移动平均线走势图中，经常存在着许多虚假或错误的突破信号。

投资者怎样才能判断哪些是有效的突破信号，哪些又是虚假或错误的突破信号呢？事实上，没有一种绝对可靠的办法可以帮助我们实现这种愿望，许多虚假突破现象是不可避免的，我们应当视它们为无法更改的事实。

接下来由技术分析一只股票来推荐移动均线的有效突破形态，赶紧来学学这些技能。

移动均线的有效突破形态：

但是，幸运的是，通过一些应用过滤技术，我们可以避免一些错误的突破信号，从而把作出错误判断的可能性降低至最小。这里我们所应用的过滤技术的类型，很大程度上取决于所研究区段的时间跨度，同时，它也可能和一个人的自身经验密切相关。

例如，我们可以主要关注突破移动平均线3%的信号，只根据它采取行动，而不考虑其他的突破信号。对于40周移动平均线，3%的背离可能会引起15%--20%的平均价格变化，在这种情况下，3%的突破将是合理的过滤。

另一方面，对于10日移动平均线，由于3%的突破可能包含了10日移动平均线突破所预示的整个价格走势，这种过滤对10日移动平均线将无任何意义。

由此我们可以看出，虚假突破现象是我们没有办法回避的一个问题，但是与此同时，在合适的过滤技术的帮助下，我们依然能够作出一些相对准确的判断。

在这里我们需要牢记一条技术准则，如果价格已经对一条移动平均线形成了突破，但同时背离一条趋势线或价格走势的形态已经形成，那么这些信号将相互强化，因而无需过滤技术，投资者可以直接进行分析判断。

移动均线的有效突破形态

图13-17　

图13-17描绘了上证指数及40周移动平均线。当价格向上穿过3%过滤带的上边界线时，预示着买入信号；当价格向下穿过3%下边界线时，预示着卖出信号。

在市场中，一些技术分析家认为，要获得移动平均线的突破信号至少要等待一段时间，原因是单一期间虚假突破很常见。就单日数据来说，使用该方法意味着只有等到变动发生后的第2天或第3天才能得到价格背离移动平均线的结论。因此，在判断一个突破是否有效时，一种比较明智的办法是综合利用期间和百分比突破的原则。

移动均线的有效突破形态

图13-18　

图13-18显示了上指在2011年2月份同时背离了趋势线和移动平均线。此后，我们可以看到移动平均线的一次突破和一个头肩顶的形成，两者几乎是在同一个时期完成的。对于深指及其50日移动平均线来说，图13-19表现出了类似的情形。

移动均线的有效突破形态

图13-19　

该图描述了某公司股票价格线及其50日移动平均线，两者都表现为阻力位，所以对它们共同的突破表示了价格冲高的两个证据，第三个证据是相应时刻成交量的放大。

通常来说，市场中的股价分为开盘价、收盘价、最高价和最低价，我们应该用哪一个价格计算移动平均线呢？通常情况下，经验投资者习惯根据收盘价绘制移动平均线。

原因是收盘价比最高价、最低价或开盘价

更可靠，它们反映了投资者愿意持有过夜的价格；如果所分析的是周线图，则反映了投资者愿意持有到下一周的价格。

相比之下，盘中价格容易被投资者操纵，或被对未经证实的新闻事件的态度扭曲。因此，投资者最好等到收盘价突破移动平均线，再作出突破已经发生的结论。如果分析的是一段时期内的价格对移动平均线的背离行为，则一般情况下最好的办法是根据每天的最低价或最高价计算移动平均线。

在用移动平均线进行技术分析的时候，时间跨度的选择问题也是分析过程中很重要的一方面。任何时间跨度，不论是几天、几周、几个月、甚至几年，都可以绘制相应的移动平均线。

值得投资者注意的是，时间长度的选择是非常重要的，分析过程中选择的指标曲线的时间跨度一定要和所研究市场的周期和研究的具体方面结合起来考虑。

移动均线的有效突破形态

举例来说，假定一个完整的多头市场和空头市场的循环周期需要持续4年，那么此时如果选择时间跨度超过48个月的移动平均线进行分析就是非常不明智的，它将丝毫不能够反映该周期的任何情况，因为它掩盖了这一段时间内发生的所有波动，并且它的形态将呈现为一条突破价格中间值的近似水平的直线，对于投资者作出决策毫无意义。

另一方面，当我们进行短线操作分析的时候，5日移动平均线无疑非常合适，因为它将能够捕捉股票循环周期中每一个微小的价格走势，但是，如果投资者如果要想通过它识别整个周期实际的峰位和底部，它就是无效的。

在以上两个例子当中，即使将48个月移动平均线缩短成24个月移动平均线，将5日移动平均线扩展成4周移动平均线，投资者也无法捕捉到股价技术分析一只股票闲侃移动均线的有效突破形态实际的周期性运动。

因为此时应用24个月移动平均线的突破信号就会使对股价趋势变化的确认过于迟缓，而4周移动平均线会过于敏感以至于会不断发出误导或虚假突破信号。

移动均线的有效突破形态（图解）

投资者应当牢记的是，没有一条移动平均线适用于所有周期，只有当一条移动平均线确实可以捕捉股价实际周期性运动时，它才能够在迟缓和过度敏感之间给出最佳的选择，而找出这条合适的移动均线的过程，就是对投资者经验和直觉的考量。

现在，相信投资者已经认识到了移动均线时间跨度选择的重要性，接下来，将会为你介绍一些具体的时间跨度选取方法。移动平均线时间跨度的选择，很大一部分取决于要识别的市场趋势类型，即短期、中期或长期趋势。正是因为不同的市场趋势具有不同的特征，而且相同的市场趋势也会经历不同的周期现象，所以不存在所谓完美的移动平均线。

近年来，虽然人们借助计算机的先进技术进行了大量的研究，希望能找到最优的移动平均时间跨度，但不幸的是，来自于各个方面的资料表明，这样一个适用于所有市场趋势的完美时间跨度是不存在的。

移动均线的有效突破形态（图解）