股票形态技术分析谈一谈MACD指标详解-MACD卖出与止损技巧

MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况以及它们的形态展开。

当DIF和MACD均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时,一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股票或观望。当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)但都向下移动时,一般表示为股票行情处于退潮阶段,股票将下跌须卖出股票和观望（如图6-2)。

图6-2MACD指标

当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票,这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。它表示股价经过很长一段时间的上涨行情,并在高位横盘整理后,一轮比较大的跌势将展开。

这种死亡交叉预示着股价的中长期上升行情结束,该股的另一个下跌趋势可能已开始,因此,投资者对于MACD指标的这种死亡交叉应格外警惕,应及时逢高卖出全部或大部分股票,特别是对于那些前期涨幅过高的股票更要加倍小心。

当DIF和MACD都在零线以上,而DIF向下突破MACD时,表明股市将再次进入极度弱势中,股价还将下跌,可以卖出股票或观望,这是MACD指标死亡交叉的另一种形式。

红色柱状线的收缩,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,股价将开始一轮新的下跌行情,是一种比较明显的卖出信号。当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行时,红柱状线开始慢慢收缩时,说明股价的涨势已接近尾声,股价短期将面临调整但仍处于强势行情中。

当DIF线和MACD线都在0值线附近区域运行时,一旦红柱线消失,说明股价的上升行情巳经结束,一轮中长线下跌行情即将展开。

这种情况出现,投资者应尽早清仓离场,特别是DIF线和MACD线也同时向下运行时,更应果断离场。当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行时,如果MACD指标中的红柱线再次短暂放出后又开始收缩,则表明股价长期下跌途中的短暂反弹将结束,空方力量依然强大,投资者尽快离场。

在判断形态时以DIF线为主,MACD线为辅。当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低,即股价的高点比前一次的高点高,而MACD指标的高点比指标的前一次高点低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出股票的信号。

在实践中,MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,股价在高价位时,通常只要出现一次背离的形态即可确认为股价即将反转。

当MACD的红柱或绿柱构成的图形成双重顶底（即M头和W底）股票形态技术分析谈一谈MACD指标详解-MACD卖出与止损技巧、三重顶底等形态时,也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态,如头肩顶、双头等,应当保持警惕。

当价格并不是自上而下或者自下而上运行,而是保持水平方向的移动时,我们称之为牛皮市道。此时虚假信号将在MACD指标中产生,指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁,同时柱状线的收放也将频频出现,颜色也会常常由绿转红或者由红转绿,此时MACD指标处于失真状态,使用价值相应降低。

MACD主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断,当股价处于盘局或指数波动不明显时,MACD买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时,因MACD的移动相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。