股票技术分析工具讲一讲通过MACD指标的背离来判断大盘指数的走势方向

在指数运行期间，技术指标提供的背离通常会比较准确，并不容易出现假信号。指数的涨跌相对稳定，见顶和触底的信号通常能正确地反映在指标上。

从MACD指标看，如果该指标提供的背离信号出现，技术性折返的可能性就很高了。指数的日K线图出现背离形态，是行情开始逆转的信号。前期价格单边波动空间很大，那么背离应该视为反向交易的时机。

当我们使用MACD指标判断指数背离的时候，我们会发现，背离一旦形成，相应的交易机会将非常典型，指数的确会出现明确的反转走势。我们不仅确认了指数的反转，更重要的是，据此判断个股反转前的重要交易机会。因为我们知道，但凡大的行情持续前，指数总会表现出非常典型的反转特征。一旦指数反转，保在指数背离反转之前采取行动，那么就能够达到最佳的交易效果。

牛市行情中，指数上涨潜力总会非常惊人，但是牛市不可能没有顶，而顶部出现前我们通过背离判断反转。MACD指标的柱状线背离可以提示反转出现的信号。柱状线背离以后，表明DIF线回升潜力降低，均线方面将出现反转信号。

实际上，MACD柱状线从高位回落期间，这是DIF线反转的信号，同时预示着均线的发散趋势将逆转。当MACD柱状线高位背离的时候，指数方面也会出现一些明显的调整迹象。

1.指数经历牛市行情：指数经历牛市行情以后，涨幅会翻一倍。这个时候，个股估值已现见顶迹象。

2.高位区指数出现调整：指数从高位区回调的过程中，见顶迹象就会出现。这个时候，把握好价格高位的交易机会非常重要，而高位卖点的出现，正是伴随着指标背离才开始的。

3.MACD柱状线高位背离：MACD指标在指数出现调整信号不久开始背离回调，这是指数见顶初期信号。如果指数突破短线高位以后并未回落，并且持续多个交易日维持在高位运行，那么投资者就要小心应对了。这期间，很可能是资金主力出逃的最后阶段。而MACD柱状线背离回调，意味着DIF线的回升趋势持续减弱迹象，反映了均线方面正在变坏。而均线变坏则是指数滞涨导致的结果。

图7-1  上证指数日K线图

1.从指数经历牛市行情来看：如图7-1所示，指数进入回升趋势以后，从起始点2500点开始飙升，到接近5000点的时候，涨幅已经达到翻倍。指数尚且如此，个股中翻几倍的股票更是数不胜数。指数涨幅较大，一般认为有必要关注顶部信号了。

2.从高位区指数出现调整来看：当指数在E位置见顶4500点的时候，指数出现了明显回调走势。指数以3根阴线下跌，这是典型的看跌信号。接下来指数继续挑战5000点的时候，K线形态表现为长下影线，调整力度正在增加。

3.从MACD柱状线高位背离来看：指数挑战5000点的时候，MACD指标从A回调至B位置，表明柱状线已经与股价高位背离。其间指数回股票技术分析工具讲一讲通过MACD指标的背离来判断大盘指数的走势方向升到F位置，而量能在W位置出现萎缩迹象，都提醒投资者指数见顶。

在指数飙升期间，上证指数最高达到5170点高位。这个点位虽然很高，但是MACD指标柱状线背离已经是明确的顶部信号。不同于个股的是，指数出现背离顶部，那么个股见顶的概率就很大了。

指数背离后，相应的下跌很可能马上就会出现。背离期间指数已经从4500点回升到5000点上方，这表明资金主力有足够的时间完成诱多出货动作。普通投资者采取减仓措施还不晚，至少在指数下跌前大量卖掉股票