股票技术分析形态分析教你MACD顶背离与价格高位诱多突破筹码峰形态

当股价大幅上涨以后，背离还未出现，是因为股价还没有出现收盘新高。随着价格高位调整的开始，股价双向震荡明显。在价格高位调整结束以后，股价收盘价出现新高，这也是背离卖点得到确认的时刻。价格出现新高，表明主力有意诱多拉升股价，为追涨投资者提供买入股票的理由。而这种理由并不充分，MACD指标的背离回落表明股价已经出现顶部信号。

诱多出货的又一个证据，是股价已经达到高位筹码主峰的上方。这个时候，持股投资者全面盈利，使得抛售压力大幅增加。高位持股的投资者是新进入的追涨投资者，如果没有主力拉升股价，追涨投资者很难在价格飙升期间盈利。

1.股价收盘创新高：当股价收盘创新高以后，我们能够看到股价已经达到筹码峰上限，多数为高位追涨投资者的成本价被突破，总体盈利空间并不大。

2.DIF线背离回落：当DIF线背离回落以后，一般认为指标已经与收盘达新高的股价形成顶背离。背离提示反转将出现，高抛交易机会也已经形成。

3.浮筹指标短线回撤：如果浮筹指标短线回撤，那么股价显然已经在短时间内脱离筹股票技术分析形态分析教你MACD顶背离与价格高位诱多突破筹码峰形态码主峰。但是这种指标回撤是短线表现，并非是股价持续回升的信号。

图8-11  北部湾港日K线图

1.从股价收盘创新高来看：如图8-11所示，股价从15元飙升至28元高位，涨幅接近翻一倍的情况下，该股在C位置短线见顶，这是抛售压力增大的信号。接下来该股经过不足两个月的横盘调整，股价在D位置再创收盘价新高。

2.从DIF线背离回落来看：DIF线在B位置并未达到新高位，DIF线在B位置的数值要低于前期A位置的数值，体现了指标与股价高位背离的形态特征。按照背离卖掉股票的交易原则，D

位置的高抛交易机会不容忽视。

3.从浮筹指标短线回撤来看：主力拉升股价诱多期间，浮筹指标ASR回落至R位置，这是价格短线脱离高浮筹区域的信号。股价处于高价区，这种价格突破的走势很容易成为高抛卖点信号。如果在这个时候采取卖掉股票交易策略，显然可以有利可图。

在价格短线突破高价区以后，我们通过MACD指标背离确认了高抛卖点。股价达到历史高位，但是价格达到筹码峰上方，这个时候盈利盘规模更大，抛售压力会更高。而浮筹指标ASR短线回调，这只是假突破期间应有的表现。事实上，我们会发现背离后股价将成功见顶，而股价下跌的过程中，浮筹指标回落空间更大，使得股价将在下跌趋势中远离筹码峰。

顶背离形态出现以后，股价就已经见顶。这个时候，伴随着DIF线的回落，股价近日单边下跌的状态。从筹码来看，浮筹指标ASR快速回落，提示股价已经在下跌期间远离筹码主峰。价格下跌导致更多的筹码被套牢在高价区，股价下跌趋势得以延续。

1.DIF线单边回落：当DIF线从背离向回落发展的时候，DIF线回落推动的价格下跌已经开始。这个时候，减仓机会依然存在。

2.浮筹指标快速杀跌：在股价跌幅还未明显扩大的时候，由于筹码集中度较高，股价跌破了筹码主峰。这个时候，浮筹指标ASR表现为明显的回落信号，这是股价加速下跌的表现。

3.反弹提供卖点机会：当DIF线下跌的时候，这个时候，浮筹指标ASR也加速回落。股价还未远离筹码峰的时候，反弹提供了卖点机会。

图8-12  北部湾港日K线图

1.从DIF线单边回落来看：如图8-12所示，DIF线在B位置单边回落，指标与股价高位背离以后，开始推动价格下跌。

2.从浮筹指标快速杀跌来看：在DIF线单边回落以后，浮筹指标从高位杀跌。价格高位股价出现黑三兵的K线形态以后，ASR指标短线回落空间较大，数值达30下方。图中显示的R1位置是ASR指标首次回落的低点，这表明股价进入加速下跌阶段。

3.从反弹提供卖点机会来看：浮筹指标杀跌至图中R1位置，价格已经加速回落。在价格反弹至M位置的时候，高位抛售机会还是不错的。M位置对应价位是26元附近，相比较后期股价杀跌至16元低位，还是比较高的卖点。

在诱多出货期间，价格总会表现出明显的强势特征。这个时候，MACD指标表现出来的背离更值得关注。指标背离以后股价远离筹码主峰，这成为股价进入下跌趋势的重要信号。随着跌幅扩大，典型的卖点早已经得到确认。不必等待股价跌破筹码峰的时候减少持股，在背离以后加速出货，能够减少很多不必要的损失。