股票的k线技术分析初探盘口指标-内外盘的对比-量比-委比指标看法详解

在股价运行过程中，庄家经常通过盘口挂单和隐性买卖盘来控制股价的运行。只有判断出哪些成交是庄家的买卖盘，哪些成交是散户的买卖盘，才能找到买入或卖出的时机。

主动性买盘和主动性卖盘都说明主力在运作，能够左右股价的走势。在庄股行情中，经常会有对倒的成交量出现，如果投资者只在收盘后看成交量的变化，就容易被主力迷惑。在看盘过程中，投资者可以通过主动性买盘和主动性卖盘来判断主力的真正动向。

主动性买盘是对着卖一一直买入。每次成交时，盘口即时成交明细中的成交手数后面的箭头是红色向上的；随着主动性买盘不断成交，委卖单也会不断地减少，同时股价不断向上盘升。在股价上涨的过程中，抛盘开始增加，如果始终有抛盘对着买盘，每次成交时，盘口即时成交明细中的成交手数后面的箭头是绿色向下的；随着抛盘不断成交，委买单也会不断地减少，同时股价不断地往下走，这就是主动性抛盘。

一般来说，盘中出现主动性买盘时，如果此时股价处在上涨的初期或者在上涨行情途中，短线操作者就可以顺势买进做多。反过来，盘中出现主动性抛盘时，而股价前期有了较大的涨幅，或者处在下跌途中，就要以卖出做空为宜。在具体操作时还要结合成交量、换手率等其他技术指标进行综合分析判断，不能用单一的指标做出买进或是卖出的决定。

当外盘比内盘数量大很多，股价处于低位而且股价也呈现出下跌走势时，就要想到是否有庄家在做盘。如果在当日成交明细中查到很多大的买单时，大致可以判断出庄家正在趁股价下跌时主动买进。当外盘比内盘数量大很多，而且股价处于高位时，就要想到是不是庄家在拉高出货。如果在当日成交明细中出现大卖单，则极有可能是主力在主动性卖出，或者是在利用对敲单来出货。

如果在当日成交明细中发现大卖单很少，表明跟风买进的散户居多，主力暂时还没有考虑出货，所以股价还有继续上涨的可能。当内盘比外盘数量大很多，而且股价还在上涨，就说明主力正在振仓洗盘，盘中的主动性买盘多半来自主力，主动性拋盘则多半来自散户。当内盘比外盘数量大很多，而此时股价不断下跌，在K线图中股价也处在一个顶部区域或是阶段性顶部区域时，就说明主力正在出货，这时就要及时跟随离场。

内盘、外盘、委比和量比都是表达当日场内多空力量对比的指标，但是主力也可以利用内盘、外盘、委比和量比作假，或是用来进行反技术操作，以此来蒙骗散户。例如外盘大于内盘，表明主动买进股票的数量比主动卖出股票的数量多，而股价却在下跌；内盘大于外盘，表明主动卖出股票的数量比主动买进股票的数量多，而股价却在上升，这种现象就很有可能是主力在作假。

又比如主力利用虚假委托买卖单来影响委比的大小，以及用对敲来增加量比，制造场内活跃的气氛，然后挂出大的买卖单将跟风者一网打尽等。投资者在观察内盘、外盘、委比和量比时，要结合大盘和个股的K线走势和均线形态，对股价的运行趋势作出全面分析后，才可以决定买进或卖出，以免落入主力的圈套。

量比是衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比。

量比=现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量当日累计开市时间）

量比是将某只股票在某个时段上的成交均量与前5日的成交量平均值进行比较，排除了因股本不同造成的不可比情况，是发现成交量异动的重要指标。

一般来说，若某日量比在0.8～1.5倍，则说明成交量处于正常水平；量比在1.5～2.5倍，则为温和放量，如果股价也处于温和缓升状态，

则升势相对健康，可继续持股，如果股价下跌，则可认为跌势难以在短期内结束，从量的方面判断可以考虑止股票的k线技术分析初探盘口指标-内外盘的对比-量比-委比指标看法详解损出局；量比在2.5～5倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突破有效的概率颇高，可以相应地采取行动；量比在5～10倍，则为剧烈放量，如果处于长期低位的个股出现剧烈放量突破，则可能形成转势，后续空间较大。但是，如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量，则引起高度警惕。

在高位时某日量比达到10倍以上，一般可以考虑反向操作。在涨势中出现这种情形，说明见顶的可能性压倒一切，即使不是彻底反转，至少涨势会休整相当长的一段时间。在股票处于连续阴跌的后期，突然出现巨大量比，说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能。

量比达到20倍以上的情形基本上每天都有一两单，是极端放量的一种表现，这种情况的反转意义特别强烈；如果在连续的上涨之后，成交量极端放大，股价出现“滞涨”现象，则是涨势行将死亡的强烈信号。

当某只股票在跌势中出现极端放量，则是建仓的大好时机。

量比在0.5倍以下的缩量情形也值得好好关注，其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象，同时也暗藏着一定的市场机会。缩量创新高的股票多数是长庄股。缩量能创出新高，说明庄家控盘程度相当高，而且可以排除拉高出货的可能。缩量调整的股票，特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股，常常是不可多得的买入对象。

个股出现涨停板时，量比在1倍以下的股票，上涨空间无可限量，第二天开盘即封涨停的可能性极高。在跌停板的情况下，量比较小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大的下跌空间。

委比是委买手数与委卖手数之差与之和的比值，是衡量一段时间场内买卖强弱的一种技术指标。

委比的计算公式为：

委比=（委买手数-委卖手数）/（委买手数+委卖手数）100%

委比的比值一般在-100%～+100%。若委比比值为正值，说明买盘较强，场内做多意愿明显；数值越大，表示买盘越强。反之，若委比比值为负值，则说明市场较弱，投资者离场的气氛较浓；数值越大，表示抛盘越重。

通过委比指标，投资者可以及时了解场内的即时买卖盘强弱情况。