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“被套“和“解套”

发布时间：2020-03-06 18:09:03

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“被套“和“解套”

不知这个世界是不是真有“股神”，即使有，“股神”也会被套。可以肯定地说，在股票投资中“被套”是与“买入"相伴相随的，当然不是说买入就一定会被套，但是只要买入就有可能被套，在实战操作中，短期被套在所难免，但是如果出现中长期的深度被套，应该就是操作方法出现了问题，至于如何“解套”也是有一定的方法和技巧的。下面，就让我们来谈谈如何在实战操作中应对“被套”。

应对“被套“的方法首先是尽可能的防止“被套”，大致可分为两个层面。

其一，是通过深入的价值分析方法，准确掌握所投资股票的内在价值，并预设足够的安全边际，耐心等待股价被严重低估并回落至安全边际以内再行买入，降低买入风险，防范深度“被套这是应对“被套”的根本方法。我们说过任何买入都有可能短线被套，如果依据上述方法出现短线被套，甚至中线被套，也可以放心持股，以时间换空间，如果你的分析研究正确，就肯定会“解套”，而且由于在买入时已经留出了足够的安全边际，这样“被套”的时间一般不会太长。

尽可能防止“被套”的另一个层面就是掌握股票市场的波动规律，选择正确的“买点”，并同时在制定操作计划时预设止损，一旦判断的前提发生改变，“买点”选择错误，就坚决止损，请记住依据市场波动进行实战操作：

短线可以亏损，但中长期决不能“被套”。

关于以上两个层面的具体分析以及操作方法，我们作过详细地讨论，这里不再重述。

这里，仅就在实战中如何防止“被套”，再介绍一种思路和操作方法，那就是：

只有不怕“踏空”，才能不会“被套”。

大家可以回想一下，我们每一次“被套”或多或少都是由于害怕“踏空”而造成的。

如果是因为价值投资而执行买入，那么买入的理由肯定是相信股价被低估，未来股价会向价值回归而出现上涨。如果我们再进一步问为什么是现在买入而不是等待一下再买入呢，回答应该是因为已被低估，未来股价很有可能就会上涨，如果现在不买，将来可能没有机会再买，这就是所谓的害怕“踏空”。

如果我们分析一下依据对股市波动规律的判断而执行的买入，也会得出相同结论。

就根本意义上说，人们执行“买入”行为都是因为相信此时价格已经很低甚至是最低，未来价格随时可能上涨。

也许有人会说，某些时候，有些人明知股价可能下跌，但仍然“主动被套”。这其中的关键词是“可能”。因为即使此时，他们觉得未来股价还可能会下跌，但他们并不确定，未来股价“一定”会下跌，如果能确定，一个理性的投资人肯定会等到股价下跌后再买。而此时，虽然很“可能”下跌，他们仍然买入的根本原因仍然是他们相信未来股价史可能会上涨，本质上说仍是一种害怕“踏空”的心理。

当然，这里并不是说投资应该永远不怕“踏空”，为了永远不“被套”而永远不买入，这对实战操作来讲没有任何意义。

我想说的是，如果经过认真分析，确信股价未来会涨，利用害怕“踏空”的心理，面对可能的“被套”仍然买入，这是一种正确的操作。

关键是，在实战操作中，许多人只经过简单的判断，没有充分理由，甚至没有经过任何分析只是主观臆断某某股票将会上涨，而没有考虑“被套”的可能，以及万一“被套”的应对办法，只是认为股价会上涨，害怕“踏空”买不到而盲目购买，这样的操作在股票市场中并不罕见。如此害怕“踏空”当然难免“被套”。从这个意义说，只有不怕踏空，才能不会被套。

如果已经“被套”，关于“解套”的方法大概有以下几种。

首先是“止损”，如果判断股票价格会出现长期下跌，股价脱离价值被严重高估，那么在出现小幅“被套”时应该立刻止损。即使“被套”幅度已经较深，如果仍然判断会出现上述情况，那么也应该择机止损。

有关“止损”的方法，我们已经讨论过，这里要注意的是在这种情况下，绝对不应该不断买入摊薄成本，这种出自本能的越跌越买、摊低成本的做法，是许多人最终全线“被套”、亏损严重的重要原因。

在“止损”之后，没必要再盯住原来的股票，期待所谓的“在哪里跌倒，再在哪里站起来”，正确的做法是等待股市重新转强时，再买入此时最有价值的股票，可能是原来的股票，也可能是新选择的品种，总之一切以未来盈利作为选择的标准。

如果手中还有资金，而且已经“被套”很深，股市已经持续下跌较长时间，见底回升的可能性较大，可以考虑不做“止损”，而择机买入，至于执行“左侧交易”还是“右侧交易”，则可根据个人情况而定。

至于在下跌中“高抛低吸”降低成本，许多短线操作能力较强的人经常采用，不过依据上节中关于此点的分析，我个人认为应该谨慎对待。

当然，如果“被套”的股票被严重低估，采取以